Il palazzo nasce con ben altra funzione.Si tratta infatti di pregevole esempio di architettura hotelière di inizio ‘900 la cui realizzazione era già stata definita nel 1899 nei lineamenti di sviluppo prototuristico.Costituitasi nel 1903 una società privata composta dalle eccellenze cittadine in campo economico,pervenne nel giro di tre anni alla realizzazione, in magnifica posizione sul mare, di un Grand Hotel di lusso su progetto dell’ing.capo della Provincia. Il risultato, sorprendente per qualità esecutiva e per gusto esibito, fu uno stabilimento di 68 camere dotate del massimo dei comforts d'epoca, luce elettrica, telefoni, garages, campo da tennis, giardino, scuderie, celebrato dalla pubblicità d'arte coeva attraverso splendidi dipinti di Hermann Nestel ed Aurelio Craffonara. Decorato ed arredato con sontuosità, l'edificio conserva non pochi inserti affrescati riconducibili ai pittori Audissino d'Oneglia, nonché la gabbia dell'ascensore originale e numerosi corpi radianti in ghisa